Lunes negro en bolsas de EUA, Europa y AL

Wall Street y las bolsas latinoamericanas cayeron ayer tras el rechazo legislativo al plan de rescate financiero en Estados Unidos, sumándose a las duras pérdidas registradas más temprano por las plazas europeas, ante la proliferación de bancos en dificultadas en el Viejo Continente.

La Bolsa de Nueva York registró la mayor caída de su historia: el Dow Jones perdió 6.98%, una pérdida jamás registrada de cerca de 800 puntos y el Nasdaq se hundió 9.14%.

Las plazas latinoamericanas fueron arrastradas por Wall Street: la de Sao Paulo cayó 9.36%, Buenos Aires -8.68%, México -6.4% y Santiago de Chile bajó 5.49%.

En Europa, las principales plazas financieras se desplomaron al cierre. El índice Footsie 100 de Londres cayó un 5.30%, el índice Dax de Francfort un 4.23% y el CAC 40 de París un 5.04%. La bolsa de Bruselas se derrumbó un 7.98% y la de Amsterdam un 8.75%, mientras el Ibex 35 de Madrid cayó un 3.88%.

Tasas

Las tasas de interés interbancarias se dispararon, un reflejo de la falta de liquidez en los mercados debido a la desconfianza de los bancos para prestarse dinero unos a otros. La tasa interbancaria a tres meses en Londres, expresada en dólares -Libor-, subió el lunes a 3.8825% contra 3.7618% el viernes, acentuando su violenta alza de la semana pasada.

Frente a esta contracción del crédito, los bancos centrales intensificaron nuevamente sus operaciones para aportar liquidez a los mercados y aliviar a los bancos.

Tras una semana de duras negociaciones, los líderes legislativos del Congreso estadounidense habían anunciado el domingo un acuerdo para lanzar un plan de rescate histórico de 700,000 millones de dólares, que sin embargo fue rechazado ayer en la votación de la Cámara de Representantes.

"Es una mala señal hacia los mercados, que ven al Congreso incapaz de aprobar un plan", estimó Lindsey Piegza, de FTN Financial. "Esto muestra hasta qué punto el mercado contaba con este plan", agregó la analista, expresando su temor de que una eventual aprobación del proyecto en los próximos días, llegue "demasiado tarde".

Los bancos

El banco británico Bradford and Bingley será nacionalizado; Bélgica, Holanda y Luxemburgo comprarán parte del grupo de banca y seguros belgo-holandés Fortis y el banco alemán Hypo Real Estate se salvó de la quiebra al obtener una línea de crédito de emergencia de parte de un consorcio de bancos alemanes.

Las acciones de los bancos fueron las más castigadas en las bolsas, particularmente las de las entidades salvadas en las últimas horas. En la bolsa de Bruselas, la acción de Fortis retrocedió un 23.71%, a 3.967 euros, al día siguiente del anuncio de su nacionalización parcial por parte de los Gobiernos de Benelux, -Bélgica, Holanda y Luxemburgo.

De su lado, el banco franco-belga Dexia, que podría ser la próxima víctima de la crisis, se hundió un 29.65%, a 7.07 euros.

La nacionalización parcial del banco y aseguradora belga-holandés Fortis es una solución provisional, dado que los Gobiernos no tienen interés en permanecer en el capital de la entidad, indicó ayer el ministro belga de Finanzas, Didier Reynders.

A esta debacle generalizada se sumó el anuncio de las autoridades estadounidenses de que Citigroup comprará las actividades bancarias de Wachovia, el cuarto banco del país en términos de activos.

El banco de la Reserva Federal de Richmond anunció ayer que estaba "listo para suministrar" a Wachovia "la liquidez necesaria" para su funcionamiento durante el período de transición antes de la compra de sus activos por el Citigroup.

Wachovia es la quinta gran institución financiera estadounidense llevada a la quiebra o adquirida en el espacio de dos semanas, después de Lehman Brothers, Merrill Lynch, AIG y Washington Mutual.

Citigroup asumirá la mayor parte de las actividades bancarias del banco con sede en Charlotte -Carolina del Norte, sureste, y los compromisos correspondientes, pero no sus actividades de corretaje, AG Edwards, y de gestión de activos, Evergreen.

La pregunta ahora es cuáles bancos son los siguientes y cuántos. La aseguradora Federal Deposit Insurance Corp. posee una lista de unos 110 bancos que enfrentaban dificultades en el segundo trimestre del año, y esa cantidad seguramente aumentó en el tercer trimestre.

El resto del sector financiero también sufrió importantes pérdidas, JPMorgan -15.01%, Bank of America -17.57%, Goldman Sachs -12.53%, Morgan Stanley -15.19%, Bank of America -17,57% y Wells Fargo -10.88%. En Asia, la bolsa de Hong Kong cerró con una pérdida de 4.3%, la de Tokio 1.26%, la de Sidney 2.0% y la de Seúl 1.35%.

Baja el precio del crudo

Los precios del trigo, maíz y la soja cayeron ayer en el mercado futuro de Chicago, siguiendo la tendencia de las demás materias primas, cuando nuevos episodios de la crisis financiera alimentan los temores sobre la evolución de la demanda.

"La crisis financiera continúa" , resumió Bill Nelson, de Wachovia Securities. El contrato de trigo para entrega en diciembre perdió 48 centavos, a 6.68 dólares el bushel -35 lt-, mientras que el de maíz, para el mismo vencimiento cayó 30 centavos, a 5.13 dólares el bushel. El contrato de grano de soja con vencimiento en noviembre perdió 70 centavos, a 10.94 dólares el bushel. Los precios del crudo cayeron más de 10 dólares por barril tras el rechazo de los legisladores, lo cual podría profundizar la crisis económica y consecuentemente afectar la demanda mundial de energía.

El crudo ligero de bajo contenido sulfuroso para entrega en noviembre perdió 10.52 dólares, 10.1%, para ubicarse en 96.36 dólares en la Bolsa Mercantil de Nueva York, luego de haber caído hasta los 95.04 dólares. Ése fue el menor nivel del petróleo en la jornada desde que bajó a menos de 100 a inicios del mes.

Fechas de la crisis

• Febrero de 2007. Los créditos hipotecarios impagos en Estados Unidos se multiplican y provocan las primeras quiebras de bancos especializados.
• Junio. El banco neoyorquino Bear Stearns anuncia la quiebra de dos de sus fondos especulativos a raíz de las "subprimes".
• Agosto. Las bolsas caen frente a los riesgos de contagio de la crisis. Los bancos centrales, entre ellos la Reserva Federal estadounidense, Fed, y el Banco Central Europeo, BCE, intervienen para otorgar liquidez a los mercados.
• 14 de septembre. El Banco de Inglaterra, BoE, central, salva a Northern Rock, quinto banco de préstamos inmobiliarios en Gran Bretaña, amenazado de quiebra por ahorristas que hacen colas ante sus oficinas para retirar su dinero.
• Octubre-diciembre. Varios grandes bancos anuncian importantes depreciaciones de activos.
• 22 de enero de 2008. La Fed baja su tasa rectora en tres cuartos de punto a 3.50%; la amplitud del recorte es excepcional.
• 17 de febrero. El Gobierno británico nacionaliza al agonizante Northen Rock.
• 11 de marzo. Los bancos centrales conjugan nuevamente sus esfuerzos para aliviar el mercado de crédito.
• 16 de marzo. El gigante norteamericano JPMorgan adquiere el banco de inversiones Bear Stearns por la suma irrisoria de 236 millones de dólares, con ayuda de la Fed. El precio de compra será multiplicado por cinco una semana más tarde.
• Septiembre 26. Washington Mutual colapsa en la mayor quiebra bancaria hasta la fecha. JPMorgan Chase compra partes de WAMU por 1,900 millones de dólares.
• Septiembre 28. Legisladores se congratulan por lo que parecía la inminencia de un acuerdo tras haber llegado a un proyecto de ley por un rescate escalonado que comenzaría por la compra de 250,000 millones de dólares de deuda "tóxica".