Sigue el descalabro financiero mundial

Los mercados mundiales continuaron cayendo ayer a pesar de las acciones de salvación financiera de Estados Unidos y Europa.

La Bolsa de Nueva York registró bajas por quinta sesión consecutiva: el Dow Jones abandonó 5.11 por ciento, para un cierre de 9,447.11 unidades, su nivel más bajo desde octubre de 2003. En dos días, el principal índice cayó 8.5 por ciento. "Esto ya no tiene sentido", admitió Art Hogan, estratega de Jefferies.

Infografía: Un mes de crisis mundial

La sesión inició en leve alza por el anuncio de las medidas de apoyo de la Reserva Federal a las obligaciones negociables -commercial papers-. La FED, recurriendo a facultades que datan de la Gran Depresión de los años 30, anunció el plan para adquirir ingentes cantidades de deuda comercial a corto plazo para descongelar el mercado crediticio, que ha hecho peligrar la economía.

Sin embargo, los temores sobre la economía en general enfriaron pronto su entusiasmo e hicieron caso omiso al presidente George W. Bush que se manifestó optimista de que la economía se recuperará.

Bush había conversado con el presidente francés Nicolas Sarkozy, el primer ministro británico Gordon Brown y el primer ministro italiano Silvio Berlusconi a quienes pidió que coordinen sus medidas ante la crisis.

A pesar del buen ánimo del mandatario, los sombríos comentarios del presidente de la Fed, Ben Bernanke sobre la situación de la economía estadounidense contribuyeron a incrementar el pesimismo de los inversores.

Bernanke advirtió que la crisis financiera no sólo ha afectado la actual situación económica de EUA, sino que podría prolongar el malestar.

Esta evaluación parecía abrir la puerta a una reducción de las tasas de interés el 28-29 de octubre, cuando se reúna el Banco Central, o incluso antes.

Bernanke dijo que la FED tendrá que pensar si su política de mantener las tasas en su nivel actual sigue siendo la apropiada en vista de las consecuencias de la crisis financiera más grave de las últimas décadas.

Si la Fed reduce la tasa de interés referente, actualmente en el 2%, sería un cambio radical de su política. En junio, el Banco Central detuvo en seco su campaña de reducción de las tasas por temor a que la consiguiente reactivación económica agravara la inflación. Desde entonces, la situación económica y financiera se ha deteriorado, en tanto las presiones inflacionarias han disminuido.

En Europa

Los mercados tampoco respondieron al aumento de garantías bancarias ofrecidas por Europa en caso de quiebra de instituciones. La Unión Europea, UE, acordó elevar el monto mínimo a 50 mil euros. Hasta ayer, la legislación europea obligaba a los países a ofrecer un sistema que garantizara un mínimo de 20 mil euros por cliente y por establecimiento. De todos modos, cinco países de la UE - España, Holanda, Austria, Bélgica y Grecia- anunciaron inmediatamente este mismo martes que elevan su garantía bancaria a 100 mil euros. La decisión de proteger a los ahorrantes y a los principales bancos ayudó a las bolsas de Londres y París, pero Fráncfort, la mayor plaza financiera de la Eurozona, volvió a cerrar en baja.

El BCE anunció, entre tanto, un calendario para nuevas medidas coordinadas con otros bancos centrales para aumentar la oferta de dólares a los bancos comerciales. Los bancos centrales de toda Europa volvieron a inyectar fondos en los mercados financieros para que las instituciones de crédito dispongan de circulante.

El Banco Central Europeo dijo el martes que ofreció 50 mil millones de dólares por segundo día consecutivo al sector bancario, renuente a otorgar préstamos.

El Banco de Inglaterra ofreció 10 mil millones de dólares. El Banco Nacional de Suiza ofreció igualmente 10 mil millones de dólares en préstamos interbancarios. En España, el Gobierno anunció la creación de un fondo de 30 mil millones de euros.

Las pérdidas

El Fondo Monetario Internacional, FMI, anunció que las pérdidas en el mundo derivadas de bienes de origen estadounidense como resultado de la crisis del sistema hipotecario llegan a 1.4 billones de dólares, y que se requerirá de un "compromiso global" para enfrentarlas.

"En estas circunstancias sin precedentes, la restauración de la estabilidad financiera requiere de políticas decisivas e internacionalmente coherentes", dijo Jaime Caruana, director del Departamento de Investigaciones del FMI, en la presentación del Informe sobre Estabilidad Financiera Global-Octubre 2008.

El cálculo de las pérdidas es un 30% mayor del estimado por el FMI en abril, que fue ligeramente menor de 1 billón de dólares.

Latinoamérica también cae

Las acciones latinoamericanas mostraron altibajos en medio de la volatilidad extrema de los mercados, en que algunos corredores buscaban gangas mientras otros los arrastraban a la baja ante temores de una desaceleración global.

El índice Bovespa retrocedió 4.7% hasta 40,139 puntos, con lo cual encabezó las pérdidas en la región y elevó sus pérdidas en dos días al 9.8%. El Indice de Precios y Cotizaciones, IPC, de la Bolsa Mexicana de Valores retrocedió 4% a 20,885, mientras que el principal referente de la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile, Ipsa, cayó 4.3% a 2,345, y el Igbc de la Bolsa de Colombia retrocedió 0.8% a 8,691.

El Merval argentino se mantuvo en alza casi todo el día pero terminó con un descenso de 2.7%, ubicándose en 1,385 puntos. "La crisis financiera se ha convertido en una crisis de confianza" señaló el analista Fernando Montaner.